Comprendre la diferència entre els fons índex i els fons d'inversió

Depenent dels vostres objectius financers, un pot ser més eficaç fiscalment i de baix cost, cosa que la converteix en una millor inversió.

Les inversions són només una de les maneres de construir la seva riquesa, estalviar-se per a la jubilació o gestionar els seus diners per al futur. Però conèixer la diferència entre els tipus de cartera i quins, si val la pena considerar-los, pot ser confús, sobretot si és la primera vegada que inverteix. Per això, és una bona idea buscar un assessor financer abans de posar en marxa cap pla. Un professional us pot ajudar a navegar pel món de la inversió i respondre a preguntes específiques de la vostra situació.

quant valen els taurons al tanc de taurons

Aquí hem parlat amb Julie Virta, CFA, CFP, assessora financera sènior de Serveis d'assessorament personal de Vanguard per conèixer les diferències entre els fons índexs i els fons d'inversió.

Relacionat: què és un grup d'inversió?

Les diferències explicades

En primer lloc, què és un fons d'inversió? 'Un fons d'inversió és una col·lecció gestionada professionalment d'accions individuals, bons, inversions a curt termini o una combinació d'aquestes classes d'actius. El gestor de carteres dirigeix ​​el fons per aconseguir el seu objectiu ', explica Virta. 'Per a un fons índex, l'objectiu és fer un seguiment del rendiment d'un índex concret, mentre que un fons gestionat activament té l'objectiu de superar el seu punt de referència. Tots els inversors del fons comparteixen proporcionalment les seves rendibilitats d’inversió, que inclouen ingressos per dividends o interessos, i les plusvàlues o pèrdues de capital causades per la venda de valors mantinguts al fons.

Els fons índexs són un tipus de fons d'inversió que se centren en 'el rendiment d'un punt de referència específic del mercat (també anomenat índex) el més a prop possible', explica. Aquests fons també s’anomenen ETF o fons negociats en borsa. 'En lloc de triar quines accions o bons mantindrà el fons, el gestor del fons simplement compra totes les accions o bons de l'índex que rastreja', diu Virta. 'Els fons que segueixen l'índex S&P 500 són potser els fons d'índex més coneguts, però hi ha una àmplia gamma de fons d'índex que busquen fer un seguiment de tots els principals sectors, estils, indústries i països del mercat d'inversió mundial'.

Preparació del sòl de formigó per a la tinció

En canvi, un fons d'inversió sol ser un fons gestionat; això significa que les inversions es gestionen activament i poden contenir una gran varietat de referents de mercat de diferents índexs. Els gestors de carteres tenen l'objectiu de 'superar els seus índexs de referència i les mitjanes del grup de parells' per al fons d'inversió.

En quin haureu d'invertir?

La resposta a aquesta pregunta depèn dels vostres objectius financers. Tots dos fons ofereixen nombrosos avantatges. Segons Virta, un fons índex (que és un tipus de fons mutu) és ideal per assolir objectius d’estalvi jubilació, educació o compra d’una casa. 'Les inversions específiques haurien de dependre de les circumstàncies personals de cada inversor, com ara l'objectiu i l'horitzó temporal', diu Virta. 'Per exemple, un inversor jove que estalviï per a la jubilació hauria d'assumir més risc patrimonial (assignar més a accions que bons) que un inversor que tingui prop de l'edat de jubilació'. Els fons d'inversió índex també ofereixen molts beneficis fiscals.

També és important tenir en compte l’eficiència fiscal. Els fons índex tendeixen a produir o distribuir menys guanys de capital imposables. Això és particularment important per als fons que es mantenen en comptes imposables ”, explica Virta. Per tant, la quantitat d’impostos que hauríeu de pagar per aquests fons pot ser inferior a la quantitat que pagareu en impostos per a altres tipus de fons. Els fons índex tendeixen a tenir comissions més baixes que altres tipus de fons. 'A més de la seva eficiència fiscal, els fons índex ofereixen avantatges significatius en els costos, ja que solen tenir relacions de despesa més baixes, ja que costa menys gestionar un fons índex que un fons gestionat activament i redueixen els costos de transacció perquè operen poc sovint amb contractes de compra. enfocament 'i mantenir', diu Virta.

Jodie Foster té una filla

Una altra cosa a tenir en compte? Àmplia diversificació. Tot i que el concepte d’un índex pot semblar molt centrat, la cartera contindrà una barreja diversa d’inversions per oferir una certa protecció contra els alts i baixos del mercat de valors. Per descomptat, això no vol dir que pugui evitar pèrdues a causa de grans caigudes del mercat, però sí que pot ajudar a amortir els cops de la borsa més petits.

Tanmateix, si voleu que algú gestioni la vostra cartera i realitzi les vostres inversions de forma incremental al llarg de diversos anys, és possible que sigui un fons d'inversió tradicional. Podeu augmentar l'import que invertiu en lloc d'invertir una suma concreta alhora. 'Els fons gestionats activament també poden ser un component valuós d'una cartera equilibrada', diu Virta. 'Tot i que Vanguard és conegut per ser el pioner en la indexació, avui som un dels gestors actius més grans del món amb més de 1,6 bilions de dòlars en fons actius sota gestió. Hem vist un gran èxit amb la nostra cartera de fons activa centrant-nos a mantenir els costos baixos, tal com ho fem amb els nostres fons índex. '

• Sis fites monetàries per assolir als 65 anys
• Els cinc tipus d’assegurances que tothom necessita
• Tres etapes financeres de la vida: a més, els objectius a assolir en cadascuna
• Set esdeveniments vitals que poden afectar les vostres finances d’una manera important

Comentaris